Investing.com — Avrupa endüstriyel hisseleri, karışık piyasa koşullarına rağmen dayanıklılık gösteriyor. UBS analistleri sektördeki birkaç öne çıkan şirkete Alım tavsiyesi verdi. Yatırım bankası, güçlü temeller ve büyüme potansiyelini gerekçe göstererek Schneider Electric, GEA Group ve Kone’yi sektörün en iyi performans gösteren şirketleri olarak belirledi.
Schneider Electric* için fiyat hedefi 280€ olarak belirlendi. UBS, Schneider’in 2025 yılının 3. çeyreğinde %9,4 organik büyüme kaydedeceğini öngörüyor. Enerji Yönetimi bölümünün %10,6 ve Endüstriyel Otomasyon bölümünün %3,8 büyümesi bekleniyor.
Bu rakamlar, 2. çeyrekteki %8,3’lük büyümeye göre bir iyileşmeyi temsil ediyor. Veri Merkezleri, Ayrık Endüstriyel Otomasyon ve AVEVA’daki beklenen ardışık iyileşmelerden kaynaklanıyor.
Analistler, yönetimin yaklaşık 40 baz puanlık döviz kuru olumsuz etkisine rağmen, %7-10 organik satış büyümesi ve 50-80 baz puanlık organik marj iyileşmesi şeklindeki mevcut rehberliğini koruyacağını belirtti.
Buna ek olarak, ABD dolarının Euro karşısında son zamanlarda yaşanan %2’lik değer kaybının satışlarda 30 baz puan ek olumsuz etki yaratabileceğini eklediler.
Temel büyüme faktörleri arasında güçlü veri merkezi talebi, sağlam konut dışı performans, devam eden kısa döngü iyileşmesi ve AVEVA için daha iyi ikinci yarı mevsimselliği yer alıyor. Konut piyasaları Çin ve ABD’de zayıflarken, Avrupa’da sağlam kalmaya devam ediyor.
**GEA Group** için fiyat hedefi 73€ olarak belirlendi. GEA’nın son açıklamaları, şirketin işinin çoğunluğunu oluşturan gıda, süt ürünleri ve ilaç segmentlerinde olumlu talep gösterdiğini belirtti. İçecekler ve yeni gıda için görünüm daha az iyimserdi, ancak bunlar satışların sadece %13’ünü oluşturuyor.
Şirket, 3. çeyrekte ilk yarıya kıyasla organik satış büyümesinde hızlanma bekliyor ve marjlar konusunda güven ifade ediyor. Cezayir’den önemli bir süt ürünleri sözleşmesi 3. çeyrek yerine 4. çeyrekte kayda geçecek. Bu durum çeyreklik sipariş alımı modellerini etkileyebilir.
UBS, GEA’nın savunma ve yapay zeka dışındaki çoğu sektöre göre daha olumlu olan kilit segmentlerdeki olumlu talep görünümüne rağmen, piyasanın son zamanlarda GEA hissesine büyük ölçüde kayıtsız kaldığını belirtiyor.
GEA Group, daha yalın bir yönetim yapısını içeren önemli bir yeniden yapılanma duyurdu. Değişikliklerin bir parçası olarak, CEO Stefan Klebert sözleşmesini 2028’e kadar iki yıl uzatırken, şirketin CFO ve COO’su ayrılacak.
*Kone de listeye dahil edildi ve fiyat hedefi 65€ olarak belirlendi. UBS, Kone için döviz kuru hariç %3 sipariş büyümesi, yaklaşık %6 döviz kuru hariç gelir büyümesi ve yıllık bazda 20 baz puan artışla %12,5 düzeltilmiş EBIT marjı öngörüyor.
Bankanın tahminleri, özellikle UBS’in yaklaşık %5 önde olduğu düzeltilmiş EBIT konusunda, konsensüsü aşıyor.
Bu iyimserlik, Bakım ve Modernizasyon işlerinde çift haneli büyümenin devam etmesi beklentisinden kaynaklanıyor. Konsensüs ise büyümenin yaklaşık %8’e yavaşlamasını öngörüyor. UBS ayrıca konsensüsten 30 baz puan daha yüksek düzeltilmiş EBIT marjı tahmin ediyor.
Şirket, Kuzey Amerika’da değişken yeni inşaat, Çin’de zorlu koşullar, Avrupa’da karışık faaliyet ve APAC ile Orta Doğu’da büyüme fırsatları gibi karışık bölgesel koşullarla karşı karşıya. Kendi kendine yardım önlemlerinin yıl sonuna kadar sonuç göstermeye başlaması bekleniyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
