Investing.com — Evercore ISI, Darden Restaurants (NYSE:DRI) için Outperform notunu ve 250 dolar hedef fiyatını yineledi. Analistler, çok markalı restoran işletmecisinin “uzun vadeli, sürdürülebilir çift haneli toplam getiri” sağlama konusunda iyi konumlanmış olduğunu belirtti.
Analist David Palmer şöyle açıkladı: “Olive Garden ve LongHorn gibi temel markalara yapılan yatırımların, durgun sektör ortamında bile aynı mağaza satışlarında (SSS) istikrarlı büyüme sağlaması bekleniyor.”
Aracı kurum, satışların %45’ini oluşturan Olive Garden’ın Uber (NYSE:UBER) Direct ve daha düşük fiyatlı menü seçenekleri gibi girişimlerden faydalanacağını öngörüyor. Bir diğer %25’i oluşturan LongHorn ile birlikte, bu markaların 2026 mali yılında (MY26) %4’ün üzerinde SSS elde etmesi bekleniyor.
Darden’ın geniş stratejisi, uygun fiyat ve işgücü yatırımına odaklanıyor. Bu da Evercore’un orta haneli satış büyümesi tahminini destekliyor. Firma, 2026 mali yılı için %3,2 SSS büyümesi ve %2,5 birim genişlemesi öngörüyor.
Evercore, yatırım etkilerinden dolayı MY26 hisse başına kazanç (EPS) tahminini %1-2 oranında düşürmesine ve EBIT marj genişlemesini önceki %50 baz puan yerine %35 baz puan olarak öngörmesine rağmen, hisse senedi değerlemesini hala cazip buluyor.
Raporda şu ifadeler yer aldı: “250 dolar hedef fiyatımızı koruyoruz. Bu, MY27 tahmini EPS’nin yaklaşık 21 katına denk geliyor ve 5 yıllık gelecek on iki ay (NTM) aralığının (15-22x) üst sınırına yakın.”
Yıllık hedefler, “sürdürülebilir satış büyümesi” odağıyla yeniden belirlendi. Buna %3-4 birim büyümesi ve %1,5-3,5 SSS büyümesi dahil. Analistler, toplam hissedar getirisini %10-15 olarak modellemeye devam ediyor. MY26 ve MY27 tahminleri hala piyasa beklentilerinin üzerinde.
SSS tahmininin orta noktası, LSEG’den alınan %2,64’lük analist beklentisinin üzerinde.
Bununla birlikte, Darden Restaurants Cuma günü beklentilerin üzerinde çeyrek sonuçlar açıkladı. Ayrıca 1 milyar dolarlık yeni bir hisse geri alım programı duyurdu ve Bahama Breeze zinciri için stratejik seçenekleri gözden geçirdiğini belirtti.
Mali dördüncü çeyrek için Darden, önceki yıla göre konsolide aynı mağaza satışlarında %4,6 artış kaydetti. Bu artışta Olive Garden’daki %6,9’luk yükseliş etkili oldu.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
